D’après des chiffres communiqués par la Banque de France au quotidien Les Echos, seules 3 944 entreprises bénéficiaires d’un prêt garanti par l’État, sur plus de 650 000 entreprises concernées, ont été visées par une procédure judiciaire pour non recouvrement de créance. Le taux de défaut est de 0,6 %.
3 944 entreprises bénéficiaires sous le coup d’une procédure judiciaire
Depuis la mise en place du dispositif de crise en 2020, au début du premier confinement, 650 836 entreprises ont bénéficié d’un prêt garanti par l’État. Cette possibilité reste offerte aux entreprises en difficulté jusqu’au 31 décembre 2021.
Sur ces 650 836 entreprises à qui un prêt garanti par l’État a été accordé, seules 3 944 se sont retrouvées sous le coup d’une procédure judiciaire pour cessation de paiement, soit un taux de 0,6 %.
Ces chiffres, communiqués par la Banque de France au journal Les Echos, sont donc plutôt rassurants, et inférieurs aux prévisions de Bpifrance au tout début de l’année 2021. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, avait alors estimé entre 4 et 7 % le taux de défaut de remboursement des PGE, à l’issue d’une étude menée par Bpifrance et la Banque de France.
Pour les banques concernées par ces défauts de paiement, il faut alors activer la garantie de l’État, qui prend le relai de l’entreprise.
La vigilance reste de mise
La Banque de France se montre d’autant plus optimiste que le nombre de défaillances d’entreprises a baissé de 25,1 % au mois de septembre 2021, par rapport au mois de septembre 2020. 27 359 entreprises ont fait faillite en septembre, un chiffre qui conforte l’institution dans la conviction qu’une vague de faillites, longtemps redoutée, ne serait finalement plus à craindre.
Toutefois, pour la Banque de France, le moment n’est pas encore venu de baisser la garde. Les bilans annuels 2020 de 244 146 sociétés ont été analysés par le service de cotation d’entreprises, qui apprécie la capacité de ces sociétés à faire face à leurs crédits et autres engagements financiers, et attribue à chacune une note de crédit.
Les sociétés dont les bilans ont été étudiés ont toutes un chiffre d’affaires annuel supérieur à 750 000 euros. Au total, le chiffre d’affaires cumulé de toutes ces entreprises, qui emploient plus de 10 millions d’employés, atteint la somme de 3 347 milliards d’euros.
Cette étude du service de cotations d’entreprises révèle que le résultat net de ces entreprises est en baisse pour 52 % d’entre elles, alors que la proportion habituelle, établie à partir d’une moyenne des années 2004 à 2019, est de 48 %.
Parmi ces entreprises, 14 %, dont 3 % ayant contracté un prêt garanti par l’État, sont estimées « sensibles ».