Selon une étude récemment publiée par Le Cercle de l’Epargne, les Français jugent l’investissement locatif comme le placement le plus rentable devant les actions et les fonds en euros de l’assurance-vie. Suivent ensuite le Livret A dont le taux d’intérêt s’établit désormais à 0,5 %, et le bitcoin qui attire particulièrement les jeunes.
L’investissement locatif, une solution de choix
Avec un taux à 0,5 %, le Livret A offre une rémunération réelle négative de -1,5 %, l’inflation étant de l’ordre de 2 %. Le raisonnement s’applique également aux fonds en euros de l’assurance-vie qui affichent une rentabilité moyenne en valeur nette de prélèvements sociaux et de frais sur versements de 1 %.
Les taux des livrets bancaires restent très, très bas https://t.co/GguqyQM9Fq
— Le Cercle (@twittcercle) December 2, 2021
Pour battre l’inflation, les épargnants peuvent investir directement dans la pierre. Cela implique de sélectionner la bonne zone géographique sans se fier aux seuls rendements affichés. Intramuros, Paris compte encore des arrondissements, comme le 19ème, qui permettent des opérations allant jusqu’à 4 % de rendements nets. Mais les investisseurs se dirigent désormais vers les villes de la Petite Couronne qui sont en pleine expansion. Celles-ci vont profiter du réseau Grand Paris Express et offrent de belles opportunités, avec des prix redoutables au mètre carré.
Parmi les villes de province, Nantes, Grenoble, Villeurbanne, Nancy et Bayonne présentent des atouts particuliers, avec un prix au mètre carré allant de 2 000 à 6 000 euros, des quartiers en pleine transformation et des rendements nets à partir de 4 % permettant d’assurer de bons revenus locatifs.
Les actions, un placement rentable à long terme
Les actions sont associées à une forte volatilité, mais figurent parmi les placements les plus rentables à long terme. La loi Pacte a récemment plafonné les frais du plan d’épargne en actions (PEA) et assoupli son fonctionnement.
Ce produit permet d’acquérir un portefeuille d’actions d’entreprises européennes tout en bénéficiant d’exonérations d’impôt sous certaines conditions. Le plafond de versement est fixé à 150 000 euros pour un PEA classique, à 250 000 euros pour un PEA-PME.
Malgré les améliorations apportées par la loi Pacte, le PEA offre une palette financière plus restreinte que celle de l’assurance-vie. Il s’adresse principalement aux investisseurs sensibles au soutien de l’économie réelle et pouvant supporter une prise de risques importante.
L’assurance-vie, un cadre fiscal favorable
Même si l’assurance-vie en fonds euros a perdu de son attractivité depuis quelques années, cela ne veut pas dire qu’il faille délaisser ce placement. En effet, l’assurance-vie offre de nombreux avantages. Elle permet de se constituer un capital sur le long terme, mais aussi de compléter ses revenus. De plus, il s’agit d’un excellent outil de transmission du patrimoine grâce à une fiscalité avantageuse et une grande liberté dans le choix des bénéficiaires.
La baisse des taux rend néanmoins indispensable la modulation à la baisse de la poche euros du contrat. Selon l’horizon de placement souhaité, il peut être judicieux d’augmenter la part en unités de compte, d’investir sur différents marchés ou d’opter pour la gestion pilotée.