Le cash pooling ou l'art de centraliser ses flux financiers


 

Qu’est-ce que le cash pooling ?

Il s’agit d’un système de centralisation de trésorerie, une gestion financière qui permet de regrouper la gestion des flux financiers provenant de plusieurs filiales d’un même groupe. Les objectifs sont de pouvoir optimiser les besoins ou les excédents de liquidités des différentes entités d’un même groupe.

Vous réduisez le niveau d’endettement et bénéficiez de taux d’intérêt plus avantageux grâce au volume traité. Vous disposez ainsi d'un meilleur suivi de trésorerie avec un objectif d’autofinancement des différentes entités de ce même groupe.

 

Il existe deux méthodes de cash pooling :

  • Le cash pooling réel : il s’agit d’une remontée réelle de trésorerie sur le compte centralisateur. Cela consiste donc à faire des transferts de fonds d’une entité à une autre, on peut aussi parler de nivellement comptable.

  • Le cash pooling notionnel : Version simplifiée du cash pooling, le cashpooling notionnel implique que tous les comptes du groupe fonctionnent en toute autonomie et gère ses lignes de crédit. Ce type de cash pooling va alors fusionner les comptes de chaque filiale, sans remontée de trésorerie ni d’écritures.

 

Quels en sont les avantages ?

  • Optimiser la gestion des besoins/excédents en liquidités de chaque entité du groupe

  • Avoir un meilleur autofinancement, et diminuer le recours à l’emprunt ;

  • Bénéficier de taux d’intérêt bancaires plus intéressants grâce à des volumes plus importants
  • Obtenir une meilleure visibilité sur l’état de la trésorerie de chacun des entités, la vision au niveau du groupe en sort consolidée et vous permet de prendre de meilleures décisions sur les sujets de financements/investissements.

 

Qu’en est-il de la loi en vigueur ?

Selon les articles L312-2 et L511-7 autorisant les opérations de crédit intra-groupe, il est primordial de mentionner la centralisation des flux financiers sur le statut juridique de l’ensemble des sociétés du groupe.

Ces fiches pratiques peuvent vous intéresser

Le cash pooling ou l'art de centraliser ses flux financiers

Il s’agit d’un système de centralisation de trésorerie, une gestion financière qui permet de regrouper la gestion des flux financiers...

Compte virtuel ou IBAN virtuel

L’IBAN virtuel est un facilitateur et un centralisateur de paiements pour les professionnels. Cette fonctionnalité permet de réconcilier toutes les...

Quelles obligations comptables selon vos statuts ?

En fonction de son statut juridique, chaque entreprise a des obligations comptables. 🕵️ En particulier, les SARL et EURL sont...

Quelles sont vos obligations comptables en fonction de votre statut juridique ?

En fonction de son statut juridique et de son régime d'imposition, chaque entreprise a des obligations comptables. 🔒 En particulier,...

Pourquoi faire une levée de fonds ?

Il existe différentes raisons pour une petite entreprise d’effectuer une levée de fonds, comme pour démarrer une nouvelle activité ou...

Comment ouvrir un compte bancaire pour une association ?

Après avoir créé votre association, il est indispensable d’ouvrir un compte bancaire pour gérer les flux financiers de votre association....

Attention aux personnes qui se font passer pour des conseillers Anytime à travers de faux sites comme par exemple anytime-banque ou anytime-placements!

Attention au faux conseillers ou analystes financiers qui se font passer pour Anytime ! Focus sur les menaces de hameçonnage...

DAF externalisé : les solutions d'externalisation de son directeur administratif et financier

Une PME peut avoir besoin d’un directeur administratif et financier, mais c’est souvent impossible financièrement. Une solution existe : l’externalisation...

Dans quels cas faut-il réaliser un business plan ?

Entreprendre nécessite de s’assurer de la fiabilité de son projet, de trouver des partenaires et/ou des aides financières, autant de...

Quels sont les outils de veille à utiliser à plusieurs ?

Utiliser un outil de veille à plusieurs permet d'avoir un œil sur les informations essentielles d’un secteur d’activité. Mais comment...